为推动汽车消费，近年来，国家有关部门发布多项利好政策。今年7月份印发的《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》中提出■◆“提高汽车报废更新补贴标准”◆★■★◆◆，符合相应条件的单车补贴最高达2万元。当前，以旧换新政策逐步发力显效★◆■，不断推动汽车换◆■◆★★“能★◆◆★■■”◆◆■★。截至8月31日，报废更新补贴申请突破80万份，单日申请量持续增长。
记者注意到，有多家汽车行业上市公司表示★■■■◆◆，目前在手订单充足。例如◆■★◆◆■，聚焦汽车零部件主业的拓普集团■■◆★◆，在研发创新及数智制造的加持下◆■★★■，公司本年度新接订单继续保持快速增长趋势。公司内饰功能件、轻量化底盘、热管理业务的综合竞争力持续提升；汽车电子类业务迎来收获期，闭式空气悬架系统、智能刹车系统（IBS）、电动转向系统（EPS）、智慧电动门系统等项目逐步量产落地并实现销售快速增长。值得注意的是■★★，拓普集团上半年实现营收122.22亿元，同比增长33.42%；净利润14◆★.56亿元，同比增长33.11%。
业内人士分析，中国汽车由于智能化程度高★◆◆、质量好★★◆★■、价格合适，目前已在多个国家获得认可◆■★，近几年的出口量一直在增加。在全球电动化浪潮下★◆◆★■■，沪市车企加大核心技术攻关和产品迭代，海外订单充足◆◆★，以技术进步和产品迭代催动出口增长的特征更为明显◆■。上半年★◆◆，长城汽车、上汽集团★★◆■、广汽集团合计实现海外销量超80万辆★◆■，同比增长20%。与此同时，“一车出海带动全链”◆■◆★，42家汽车零部件公司海外收入同比增长8%。
长城汽车在半年报中提到，海外销售增长是带动利润大幅增长的主要原因之一。2024年上半年，长城汽车累计销售55.49万辆，同比增长6.95%◆■■★◆，增速超过行业整体表现■◆。其中■◆◆◆★，新能源车型销售12◆★■■◆◆.98万辆，同比增长44.89%，连续4年增长■■；海外销售19.98万辆，同比增长62.09%◆★◆◆■，连续8年增长◆■■■◆。
具体来看，广汽集团上半年实现汽车销量超86万辆■■★■★■，其中自主品牌汽车销量占比提升至约36.5%。报告期内，公司节能与新能源汽车销量比例已提升至40.63%◆★◆■◆◆，其中节能汽车比例约为21★◆◆★◆■.62%，新能源汽车比例约为19.01%★◆★◆■。下属广汽传祺上半年实现产销19.36万辆和18.89万辆，同比增长6.51%和0.44%★★◆，高价值车型占比持续提升。
东吴证券所长助理、汽车行业首席分析师黄细里表示★■◆★◆，报废补贴新政金额加码效果显著，有望刺激老旧报废置换需求★★■◆■，支撑销量提升。同时◆■◆，地方层面积极跟进，陆续推出汽车置换补贴政策，进一步扩宽政策覆盖范围，有望持续刺激汽车消费需求★■★。从8月数据看，政策拉动效果好于预期，除国家报废换新补贴翻番外★★，各地政府近期普遍加码置换补贴■◆■，对乘用车终端消费有显著促进作用。
中信证券在研报中表示■■◆■，全球化是中国车企可持续发展的必由之路★■◆。短期来看，整车出口仍是我国车企出海的主要方式■◆■。海外销量有望成为新的投资驱动逻辑。长期来看，车企出海不仅有望获得份额和盈利性的双重提升，甚至有望进行技术标准的输出，实现更高质量的海外增长★◆。随着南美和中东市场逐渐成为出海增长的新动能，预计下半年出口量将会有明显的提振■■，带来相关标的投资机会◆★◆。
日前◆◆，2024年上市公司半年报披露收官★◆■，多家汽车行业沪市上市公司业绩表现亮眼★★，盈利质量持续改善。数据显示，2024年上半年，沪市汽车行业公司实现营收9532◆★★◆★.23亿元，同比增长5.16%◆■；归母净利润398■◆★★.69亿元，同比增长44.83%。其中，近七成公司实现业绩正增长★◆，增速超100%的有13家公司■★◆★。
汽车行业潜能持续释放■■◆◆■，需求稳中有增◆★，带动汽车零部件公司经营业绩显著增长。比如，主要从事汽车铝合金精密铸件产品研发、生产和销售的文灿股份◆★■■，上半年实现营收30.76亿元◆■★■★，同比增长20.07%；实现归母净利润0■◆.82亿元■◆★，同比增长488◆■◆■◆.19%。该公司的产品主要应用于新能源汽车和传统燃油车的车身结构系统■■★◆◆、一体化车身系统、电池盒系统、电驱动系统、底盘系统、制动系统、变速箱系统及其他汽车零部件等。
此外，受益于海外轮胎市场需求旺盛、原材料价格下降等因素，轮胎公司今年上半年也延续高景气度■★◆■★，产销两旺、盈利增长★■◆◆★。例如，玲珑轮胎公司上半年实现营收103.80亿元■■■★◆，同比增长12■■.37%；实现归母净利润9.25亿元，同比增长64.95%。该公司负责人表示，2024年以来■★◆★◆◆，公司持续运用工业互联网★★◆★◆◆、大数据、边缘计算、人工智能等技术■■■，实现各类业务系统研发设计◆■★、生产制造、经营管理、运维服务等环节的数字化、网络化、智能化，提升制造能力◆★■◆■，提高产品质量。
当前，不少车企都紧抓海外市场机会，加速◆◆◆★■■“全球扬帆”进程，汽车行业出口维持高景气度◆■★。高伊楠表示，汽车需求表现平稳，新能源汽车以及出口增长表现强劲，随着旺季到来◆★◆■，汽车需求有望进一步提升★◆◆■★。
接下来，该如何继续提升中国汽车产业在全球的竞争力■◆★◆？刘春生认为，可以从以下几方面考虑■■◆■。一是加强技术创新。通过持续投入研发★◆★■■■，提高车辆性能★◆■★，特别是在新能源汽车领域，要加快电池技术、智能化驾驶技术的发展。二是扩大品牌影响力★◆★★★。通过市场营销策略提升品牌形象，加强海外市场布局，特别是对新能源汽车有需求的增长市场。三是提升服务质量。通过改善售后服务网络，确保海外消费者能够获得及时有效的技术支持和服务保障。四是积极应对国际经贸环境变化■■。持续密切关注国际经贸政策的变化■◆■，灵活调整生产和出口战略，减少外部不确定性带来的风险。五是推进绿色可持续发展，响应环保要求◆■◆，推广低碳■★■★◆■、节能的汽车产品。
中国汽车工业协会统计数据显示◆■◆★■■，今年1月至8月，汽车出口377.3万辆，同比增长28★◆■.3%。其中★◆◆■，传统燃料汽车出口295★◆.5万辆，同比增长33.4%；新能源汽车出口81.8万辆■◆◆■，同比增长12.6%。而且，今年前7个月◆★★■■◆，全国汽车商品累计进出口总额达1722■★◆★■◆.5亿美元，同比增长7■◆★.3%★★◆。其中，出口金额1318◆■.2亿美元，同比增长11.7%。
■◆◆■■“在国内宏观经济总量稳中有升背景下，内需更新率均值回归有望带来商用车明显销量弹性。★◆★◆■■”闫俊刚认为，短期视角下◆★，从内需来看■★◆★■★，以旧换新有效促进乘用车需求转换，需求景气度表现持续超预期◆★；商用车以旧换新政策也已出台，有望逐步贡献销量弹性。中长期视角下，从内需来看★★★◆◆，通过对乘用车需求结构拆分，国内市场依然具备成长空间◆★★，换购需求有望成为下一阶段总量成长的新动能★◆★◆◆。
数据显示★★◆，上半年，广汽集团■★★■、上汽集团■◆★◆、长城汽车等整车企业合计销售新能源汽车约76万辆，同比增长8%■★■；赛力斯专注新能源汽车领域，上半年累计销量超20万辆■◆★★■，同比增长349%；宇通客车集客车产品研发、制造与销售于一体，上半年公司大中型客车销量18335辆，同比增长41.5%，市场占有率36.9%，稳居行业第一位，继续保持龙头地位。
广发证券汽车行业联席首席分析师闫俊刚认为■◆，2021年以来◆★★■，内需具备韧性叠加出口持续突破，驱动中国乘用车需求持续向上。中国品牌乘用车在此过程中通过驱动技术路径的选择与储备、持续的技术创新及显著的性价比优势提升国内及海外市占率◆◆■。展望未来，在政策呵护及海外增长双轮驱动下的乘用车需求★■◆★◆，仍然值得期待★★■。
中央财经大学副教授刘春生表示◆★★★，2024年上半年，A股汽车行业上市公司整体表现稳健，营收与利润双增长，这表明尽管市场竞争激烈■★★■■，但行业整体仍然保持着良好的盈利能力。此外◆◆◆◆，盈利公司比例较高■◆★■■★，说明大多数企业在面对挑战时，依然能够维持良好的经营状况。
展望下一阶段★■，智电加持竞争力★■★★■★，看好自主高端化的进程和海外市场的持续扩张。以比亚迪、华为智选，以及头部新势力为代表的自主品牌发力中高端市场，2024年三四季度车型持续密集投放。智能驾驶进入端到端大模型阶段，智能驾驶有望从量变进入质变，使用体验大幅提升■◆。
今年以来，汽车产业继续围绕新能源化和智能化发展趋势■■★，快速推进各项技术创新和产业升级。同时，在新能源汽车下乡、以旧换新等多重因素推动下◆◆■★，上半年国内汽车产业产销量延续稳定增长趋势。根据中国汽车工业协会统计■◆，2024年1月至8月，汽车产销分别完成1867.4万辆和1876.6万辆，同比分别增长2.5%和3%★◆◆◆■。至2023年，中国汽车产销已连续十五年蝉联全球第一。
高伊楠表示，展望下一阶段★◆，智电加持竞争力，看好自主高端化的进程和海外市场的持续扩张。以比亚迪■★■◆、华为智选，以及头部新势力为代表的自主品牌发力中高端市场，2024年三四季度车型持续密集投放。智能驾驶进入端到端大模型阶段，智能驾驶有望从量变进入质变，使用体验大幅提升◆■◆。我国车企持续走向全球◆★，尤其在下一阶段全球新能源需求提升过程中，中国企业有望把握行业契机持续实现全球份额扩张。（经济日报 勾明扬）
受产销两旺的行业态势影响◆★■，沪市整车企业赛力斯上半年实现营业收入650.44亿元，同比增长489.58%◆◆■◆；实现归母净利润16.25亿元，较上年同期扭亏为盈。宇通客车上半年实现营收163.36亿元，同比增长46.99%；实现归母净利润16.74亿元，同比增长255.84%。
文灿股份相关负责人表示，业绩增长主要受益于新能源汽车客户订单需求旺盛◆◆◆■■，公司车身结构件及一体化大铸件产品在收入结构中的占比增加。2024年上半年，文灿股份新能源汽车产品收入97136.34万元，同比增长160.89%，其中，车身结构件（包括一体化车身结构件）收入67365■■◆◆■★.89万元，同比增长128.47%，继续保持良好势头■◆★。
长江证券汽车首席分析师高伊楠认为，汽车智能电动化变革打开了行业远期成长空间◆★◆■，中国优秀零部件企业凭借技术、成本、响应速度等优势逐渐重塑行业格局，有望在新时代涌现出一批世界一流企业。智能电动汽车相较于传统燃油汽车，内部零部件发生了巨大变化，带动增量市场★◆■★。